Emissionsguiden
Två flaggor i Double Bond Pharmaceuticals nyemission
Double Bond Pharmaceutical har fastställt villkoren för sin företrädesemission av aktier som kan tillföra bolaget 15,7 Mkr brutto. Kostnaderna väntas bli 0,9 Mkr vilket motsvarar 5,7% av emissionsbeloppet.
Kapitalet ska användas till att intensifiera dialoger med potentiella licenstagare gällande läkemedelskandidaten SI053 (50%), till att kvitta utestående lån (30%) samt till förberedelser inför kliniska prövningar av SI053 (20%).
Emissionsguiden hissar två flaggor för emissionen.
Kapitalbehov i trängt läge
Nöden har ingen lag. I desperata lägen tvingas bolag ofta kompromissa bort det långsiktigt rätta. Riskerna med nyemissioner i nödlidande bolag är alltså dubbelt höga.
Double Bond ser ut att vara i behov av ett likviditetstillskott nu i sommar.
Bolagets VD Igor Lokot kommenterar:
“Den föreslagna nyemissionen är en strategisk satsning för SI053:s framtid, inte ett trängt läge. Vi tar proaktivt in kapital för att accelerera den kliniska utvecklingen och säkra nya, starka partnerskap efter Vivo-avtalets terminering. Allt är på plats för att snabbt starta, och vi är mycket optimistiska om att maximera potentialen för vår banbrytande behandling.”
Stor rabatt (initialt)
Stor rabatt vid riktad emission är en klar varningssignal. Men även vid företrädesemission så visar det på stor ovilja från garanter och/eller befintliga storägare att ställa upp.
Teckningskursen är satt till 0,11 kr per aktie. Det innebär en rabatt på höga 39,2% (TERP) kontra tio dagars viktad genomsnittskurs innan villkoren publicerades.
Igor Lokot kommenterar:
“Rabatten är strategisk för att snabbt accelerera SI053:s utveckling och säkra nya partners. Den gynnar i första hand våra trogna, långsiktiga aktieägare. Våra största ägare tecknar själva, vilket tydligt bekräftar deras starka tilltro.”
Emissionsguiden återkommer eventuellt med en ny artikel om emissionen i samband med att bolaget publicerar sitt informationsdokument omkring den 16 juni. I annat fall kommer nästa artikel i anslutning till utfallet.
Läs även:
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.