Emissionsguiden
Xomas nyemission: Positiv flagga efter starkt utfall
Miljöteknikbolaget Xoma har publicerat utfallet för sin företrädesemission av aktier. Teckningsgraden blev 148,4% varav 83,9% tecknades med stöd av teckningsrätter och 64,5% utan.
Garantiåtaganden tas därmed inte i anspråk och Xoma tillförs 8,9 Mkr efter emissionskostnader om 0,7 Mkr.
I bolagets informationsdokument var kostnaderna angivna till 1,7 Mkr. Att det blev en miljon mindre beror på att garanter valde att få sin ersättning i aktier, uppger Xomas VD Isac Andersson i en kommentar till Afv.
Emissionsguiden hissade tidigare fem flaggor:
- Stor rabatt (initialt)
- Bristfällig information
- Rörig emissionsprocess
- Dåligt garantiupplägg
- Hög emissionskostnad
En positiv retroaktiv flagga
Det starka utfallet får oss att hissa den positiva flaggan “Kraftigt övertecknad emission”, vars generella formulering lyder:
Ett erbjudande som kraftigt övertecknas bådar gott för den efterföljande aktiehandeln. Det vittnar också om framtidstro runt bolaget.
Xoma gjorde sin emission till väldigt hög rabatt mot börskurs och under teckningsperioden handlades aktien genomgående långt över teckningskursen.
Att erbjudandet blev övertecknat och att garanter valde ersättning i aktier är därför inte förvånande.
Vi har dock sett flera exempel på emissioner där kraftig rabatt mot börskurs inte har lett till fulltecknad emission. Senast i bolaget Magnasense.
Emissionsguiden sätter punkt för sin bevakning av kapitalanskaffningen.
Läs även:
En flagga mindre i Xomas nyemission
Flagga nummer sex hissas i Xomas nyemission
Tre nya flaggor i Xomas företrädesemission
Två flaggor i Xomas företrädesemission
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.