Svagare än väntad guidning från Embracer, men bra köptillfälle om aktien dippar – Pareto
Gamingbolaget Embracer levererade en bättre än förväntad Q4-rapport, i synnerhet kring det justerade rörelseresultatet. Men guidningen var svagare än förväntat, skriver Pareto Securities i en kommentar.
Guidningen uppges ha hamnat 5 procent lägre än konsensus kring omsättningen och hela 26 procent när det kommer till justerat rörelseresultat.
Det beror främst på att lanseringen av ett viktigt spel inom en av Embracers största franchises, vilket Pareto tror är Metro, har försenats till räkenskapsåret 2026/27.
I det fall aktien tappar på den svagare än väntade guidningen, ser Pareto ett bra köptillfälle givet framtidsutsikterna.
“Embracers pipeline för räkenskapsåret 2026/27-2027/28 är mycket stark med lanseringar av nio AAA-spel (storbudgetspel) jämfört med ett genomsnitt på ett per år de senaste fem åren. Detta kommer sannolikt att resultera i en betydande omsättningstillväxt och förbättrad lönsamhet under de kommande åren”, skriver analyshuset.
Embracer tappar cirka 10 procent i den inledande handeln.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.