Emissionsguiden
Bevakning av Isofols nyemission inleds
Isofol Medical utvecklar läkemedelskandidaten arfolitixorin, med målet att bevisa dess förmåga att höja effekten av det tumörbehandlande cellgiftet 5-FU.
Bolaget har tidigare misslyckats med en registreringsgrundande studie med arfolitixorin. I samband med det föll aktien den 3 augusti 2022 från 8,37 till 1,30 kr.
Efter ett större omtag med läkemedelskandidaten, som inkluderat ny så kallad dosregim, är Isofol aktuellt med en fas 1b/2-studie i kolorektalcancer-patienter. Studiens fas 1b-del är igång och finansierad med befintliga medel.
Isofol har beslutat att ta in 86,1 Mkr genom en företrädesemission av units för att kunna genomföra studiens fas 2-del. Kapitalet ska även användas till affärsutveckling och arbete kopplat till partnerskapsdialoger. Emissionskostnaderna framgår inte.
Blir emissionen övertecknad kan det bli aktuellt med en övertilldelningsemission av aktier och teckningsoptioner på upp till 10 Mkr brutto.
Stor rabatt
Teckningskursen är satt till 9,60 kr per unit, motsvarande 0,80 kr per aktie. Det innebär en rabatt på 45,9% (TERP) kontra tio dagars viktad genomsnittskurs innan bolaget den 12 maj meddelade sin avsikt att genomföra emissionen.
Utöver tolv aktier innehåller varje unit även fyra teckningsoptioner av serie TO1 och fyra stycken av serie TO2. Teckningskurs per aktie via TO1 och TO2 fastställs senare och teckning sker i mars 2026 respektive november 2026.
Japansk affärspartner går in med 5 Mkr
Emissionen är fullt säkerställd genom tecknings- och garantiåtaganden. Teckningsåtagandena uppgår till 21,3 Mkr (cirka 25% av emissionen) och har lämnats av Solasia Pharma (5 Mkr), befintliga aktieägare samt medlemmar i Isofols styrelse och ledning.
Namn som nämns är VD Petter Segelman Lindqvist, ordföranden Jan-Eric Österlund, ledamöterna Lars Lind och Sten Nilsson, CFO Margareta Hagman samt CMO Roger Tell. Solasia Pharma är Isofols japanska utvecklings- och kommersialiseringspartner.
Garantiåtagandena summerar till 64,7 Mkr (cirka 75% av emissionen). De som garanterar är ej namngivna externa investerare. Till garanterna utgår en ersättning om 7% kontant eller 7% i units på det garanterade beloppet.
Utspädningen för aktieägare som inte deltar i emissionen blir 40%, givet att erbjudandet fulltecknas. Övertilldelningsoptionen kan som högst medföra ytterligare 4% utspädning.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om eventuella flaggor i emissionen inom kort.
Läs även:
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.