Emissionsguiden
Bevakning av Soltechs nyemission inleds
Soltech Energy Sweden är en koncern bestående av 20 rörelsedrivande bolag med verksamhet inom bland annat solcellsinstallationer, laddinfrastruktur och energilagring.
Den 26 augusti slutförde Soltech ett förvärv av Sesol för 117,1 Mkr, vilket ökar koncernomsättningen med omkring en tredjedel (sett till helåret 2024).
Säljare var Nordic Capital, som fick betalt i nyemitterade Soltech-aktier (kurs 2,065 kr) och därmed blev Soltechs största ägare med 30% av aktierna.
Strax efter att Soltech först aviserade Sesol-förvärvet i juli uttryckte Afv:s analysredaktion skepsis och gav ett säljråd för Soltech-aktien.
Tar in 329 Mkr
Soltech har beslutat att ta in 328,8 Mkr genom en företrädesemission av aktier. Emissionskostnaderna framgår inte.
Kapitalet ska användas till att accelerera synergieffekter (25%), utveckla koncernens affärsområden (20%), driva lönsamhetsåtgärder (20%), förvärv (20%) samt till att refinansiera “lån och skulder” (15%).
Teckningskursen är satt till 0,29 kr per aktie, vilket innebär en rabatt på 35,7% (TERP) kontra tio dagars viktad genomsnittskurs innan villkoren publicerades.
Fullt säkerställt – Nordic Capital står för 45%
Emissionen är fullt säkerställd genom tecknings- och garantiåtaganden. Teckningsåtagandena uppgår till cirka 99 Mkr (cirka 30% av emissionen) och har lämnats av Nordic Capital.
Garantiåtagandena summerar till cirka 230 Mkr (cirka 70% av emissionen), varav 50 Mkr kommer från Nordic Capital. Det innebär att private equity-bolaget säkrar upp dryga 45% av emissionen totalt sett.
Det inte framgår vilka som står bakom resterande garantiåtaganden om 180 Mkr. Nordic Capital ersätts med 5% kontant av garanterat belopp, medan övriga garanter får 10% kontant.
Utspädningen för aktieägare som inte deltar i emissionen blir 85,7%, givet att erbjudandet fulltecknas.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om eventuella flaggor i emissionen inom kort.
Läs även:
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
