Emissionsguiden
Emissionsguiden inleder bevakning av Klarias företrädesemission
Klaria Pharma Holding utvecklar läkemedelsprodukter baserade på bolagets patenterade alginatfilm, som kombineras med andra aktörers befintliga läkemedel. Det handlar om så kallad drug delivery.
I början av året tecknade Klaria ett licensavtal med bolaget CNX Therapeutics som går ut på vinstdelning i Europa för migränläkemedlet Sumatriptan administrerat med Klarias alginatfilm.
Klaria har beslutat att ta in 65,1 Mkr genom en företrädesemission av aktier samt 9,7 Mkr genom en konvertibelemission. De totala kostnaderna väntas bli 10 Mkr vilket motsvarar 13,3% av det totalbelopp som tas in (aktier plus konvertibel).
Hälften går till rekonditionering av balansräkningen
48% av pengarna från de två emissionerna ska gå till att betala av lån inklusive räntor. Vidare går 19% till rörelsekapital, 17% till att stödja samarbetspartners såsom CNX samt 16% till att utvärdera och slutföra kommersiella avtal utanför Västeuropa.
Teckningskursen i företrädesemissionen är satt till 0,40 kr per aktie, vilket innebär en rabatt på 32,6% (TERP) kontra tio dagars viktad genomsnittskurs innan villkoren publicerades.
Företrädesemissionen är säkrad till 55,3% genom tecknings- och garantiåtaganden. Teckningsåtagandena uppgår till 2,2 Mkr (3,4% av emissionen) och har lämnats av ej namngivna befintliga aktieägare.
Garantiåtagandena summerar till 33,8 Mkr (51,9% av emissionen), uppdelat på en bottengaranti om 30,3 Mkr och en toppgaranti om 3,5 Mkr. Bottengarantierna kommer från ej namngivna externa investerare, medan toppgarantierna lämnats av samma parter som lämnat teckningsåtaganden. Samtliga garanter ersätts med 15% kontant på garanterat belopp.
Utspädningen för aktieägare som inte deltar i emissionen blir 52,9%, givet att erbjudandet fulltecknas.
Konvertibelemission istället för större garanti
Konvertiblerna har en årlig ränta på 12%, förfaller till betalning i juni 2028 och har en konverteringskurs på 3 kr/aktie. Konvertering kan endast ske under de sista sex månaderna före förfall.
Klaria motiverar valet att emittera konvertiblerna delvis med att det minskar behovet av garantiåtaganden i företrädesemissionen.
Av beloppet på 9,7 Mkr erläggs 6 Mkr kontant av investerarna Lars Hörnqvist och Promenaden Invest, samt 3,7 Mkr genom kvittningar av fordringar. De som kvittar fordringar mot konvertibler är Gerhard Dal, Munkekullen 5 Förvaltning och Buntel.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om eventuella flaggor i företrädesemissionen inom kort.
Läs även:
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.