Elicera Therapeutics

En flagga mindre i Eliceras nyemission

Bioteknikbolaget Elicera Therapeutics har släppt prospektet för sin företrädesemission på 64 Mkr. Emissionsguiden halar ned flaggan "Bristfällig information".
22 februari
En flagga mindre i Eliceras nyemission - Elicera

Emissionsguiden har tidigare skrivit om Elicera Therapeutics företrädesemission av units som kan tillföra bioteknikbolaget 64,1 Mkr före emissionskostnader. I samband med det hissade vi fem flaggor:

  • Nyckelpersoners investering
  • Aktien handlas ner till teckningskurs
  • Stor rabatt (initialt)
  • Dåligt garantiupplägg
  • Bristfällig information

Efter en genomgång av bolagets prospekt halar vi ned en flagga. Det totala antalet är därmed fyra.

Garantiåtagare Belopp Mkr Andel emission
Mangold Fondkommission* 5,6 8,7%
Formue Nord Markedsneutral 4,5 7,0%
NOWO Global Fund 4,0 6,2%
Tuvedalen Limited 3,0 4,7%
Bernhard von Der Osten-Sacken 1,5 2,3%
* Agerar finansiell rådgivare och emissionsinstitut.

Flaggan ”Bristfällig information” hissades eftersom Elicera inte hade kommunicerat vad emissionskostnaderna bedöms uppgå till.

I prospektet framgår att kostnaderna väntas bli 3,9 Mkr exklusive ersättning till garanter.

Väljer samtliga garanter kontant ersättning väntas de totala emissionskostnaderna landa på 7,9 Mkr.

Det motsvarar 12,3% av emissionsbeloppet vilket inte sticker ut som särskilt högt. Emissionsguiden stryker flaggan.

KLEN INSIDERTECKNING GER HÅL ATT FYLLA

Det var sedan tidigare känt att styrelse och ledning åtagit sig att teckna för totalt 0,7 Mkr i emissionen. Ingen insynsperson tecknar motsvarande hela sin ägarandel som teckningsåtagare.

Teckningsåtagare (samtliga är insiders) Belopp tkr Del av emission % Ägarandel % före emission
Jamal El-Mosleh 250 0,39% 13,65%
Magnus Essand 100 0,16% 16,76%
Di Yu 100 0,16% 16,75%
Agneta Edberg 75 0,12% 0,61%
Ingvar Karlsson 75 0,12% 0,18%
Margareth Jorvid 50 0,08% 0,35%
Christina Herder 50 0,08% 0,29%

Eftersom grundartrion tillika storägarna Jamal El-Mosleh, Magnus Essand och Di Yu sammantaget endast tecknar 0,7% uppstår ett hål på 46,5% av emissionen.

Det återstår att se huruvida andra investerare visar aptit på att teckna för att kompensera för detta.

Eliceras aktie handlas i princip helt i linje med teckningskurs/aktie på 1,80 kr inför att teckningsperioden startar imorgon (23/2).

Emissionen är säkrad till 43% genom teckningsåtaganden (1,1%) och garantiåtaganden (41,9%).

Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om företrädesemissionen i samband med att utfallet kommuniceras.

Elicera Therapeutics Emissionsguiden
Dela:

Kommentera artikeln

I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.

Grundreglerna är:

  • Håll dig till ämnet
  • Håll en respektfull god ton

Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.

Relaterade artiklar