IPO-guiden Storskogen
Fyrtal i flaggor inför Storskogens notering
Den 6 oktober noteras förvärvskonglomeratet Storskogen på Stockholmsbörsen. Inför noteringen har Affärsvärldens IPO-guide granskat bolaget och hittat fyra flaggor, en för komplext erbjudande, en för rabatterad emission tätt inpå IPO, en för val av rådgivare och en för storaffär inför IPO.
| Storskogen | |
| Lista | Nasdaq Stockholm |
| Storleksklass | Miljardbolag |
| Börsvärde efter noteringen | 62391 Mkr |
| Sista teckningsdag | 2021-10-05 |
| Första handelsdag | 2021-10-06 |
När det kommer till den första flaggan, för komplext erbjudande, görs i samband med aktuell IPO A-aktieinlösen och A-aktiekonvertering för grundarnas ägande. Största säljare av aktier i erbjudandet sker samtidigt genom ett bolag (Storskogen Sellco) som samlat ihop aktier från ett flertal ägare. Vilka ägare som ingår i detta bolag framgår inte. Det är inte lätt att följa ägarförändringarna i denna IPO och IPO-guiden hissar därför en flagga.
Vad gäller den andra flaggan, för rabatterad emission tätt inpå IPO, har Storskogen bara i år genomfört 14 nyemissioner. Justerat för split har teckningskurserna i dessa emissioner varit i intervallet 12,50 till 25 kronor. Det betyder att aktuell IPO-kurs om 38,50 kronor per aktie är 50-200% högre än tidigare gjorda emissioner i år.
Den tredje flaggan, för val av rådgivare, hissas då Storskogen har bullat upp med Carnegie, Goldman Sachs, J.P Morgan, BNP Paribas, DNB, Danske Bank, Nordea, SEB och Swedbank. Det är för mycket av det goda. Att städsla nio tunga rådgivare för en i globala termer liten IPO ger intryck av lite för stort fokus på att maxa själva noteringen. Hälften så många rådgivare borde räcka. Det är inte en svartvit sak och det är så klart bra med fina rådgivare men sammantaget blir det ändå en flagga.
Vad gäller den tredje flaggan, för storaffär inför IPO, har Storskogen bara i år tillträtt eller ingått avtal om 57 förvärv. Enligt den proforma som finns i prospektet har gjorda förvärv i närtid mer än dubblad nettoomsättningen och vinsten i bolaget. De många och sammantaget stora förvärven gör att Affärsvärldens IPO-guide hissar en flagga.
KLICKA HÄR FÖR ATT KOMMA TILL SIDAN FÖR STORSKOGEN PÅ IPO-GUIDEN
FLAGGOR ENLIGT AFFÄRSVÄRLDENS IPO-GUIDE
En av IPO-guidens främsta nyttor är att belysa små och stora ”flaggor” avseende erbjudandet och själva noteringen. Flaggorna gäller även börsfäighet men handlar INTE om bolagets verksamhet per se eller värderingen på aktien. De allra flesta noteringar får någon eller några flaggor.
Sista teckningsdag är tisdag den 5 oktober och teckningskursen uppgår till 38,50 kronor.
| Bolag | Status | Lista | Sista teckningsdag | Första handelsdag | Affärsvärldens analys |
| Genetic Analysis | Inväntar notering | Spotlight | 2021-09-13 | 2021-10-01 | Läs här |
| Albert | Inväntar notering | First North | 2021-09-29 | 2021-10-01 | Läs här |
| Emilshus Pref | Inväntar notering | First North | 2021-09-29 | 2021-10-01 | Läs här |
| Sound Dimension | Inväntar notering | Spotlight | 2021-09-13 | 2021-10-06 | Läs här |
| Storskogen | Teckningstid pågår | Nasdaq Stockholm | 2021-10-05 | 2021-10-06 | Läs här |
| Brain+ | Teckningstid pågår | First North Denmark | 2021-09-30 | 2021-10-07 | Läs här |
| Truecaller | Teckningstid pågår | Nasdaq Stockholm | 2021-10-07 | 2021-10-08 | |
| Nordisk Bergteknik | Inväntar teckningstid | Nasdaq Stockholm | 2021-10-10 | 2021-10-12 | |
| Flat Capital | Teckningstid pågår | First North | 2021-10-13 | 2021-10-20 | |
| Medhelp | Teckningstid pågår | First North | 2021-10-11 | 2021-10-26 |
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.