”Net tar storkund från Boss”

Nu är det riktigt, riktigt skakigt. Härliga höstluncher blir till hafsiga hastluncher. Golvets vänner hinner knappt med en espressino på Zosta innan de jäktar tillbaka till skärmarna.

– Det var länge sen marknaden kändes så nervös. Den lätta augustidimman har blivit en riktig Lützentjocka nu i november, säger en luttrad silverräv, som gillar att leta köpvärda aktier när det är som mörkast.

– Bankerna har helt klart större problem än de aviserade tidigare. Swedbank handlas på p/e 7,5 och marknaden verkar räkna med att hela Baltikum ställer in betalningarna.

Banken har tappat 40 miljarder i marknadsvärde sedan i somras. Den totala exponeringen i Baltikum är 175 miljarder kronor.

– I bankkrisen skrev svenska banker bort 8 procent av sin utlåning. Så nu diskonterar man att Swedbank ska skriva bort 23 procent av sin exponering. Det är väldigt mycket. Men det kan förstås hända. Samtidigt handlas Handelsbanken på p/e 11. Jag har aldrig sett en sån värderingsskillnad.

Räven pekar också på att det historiskt har varit positiv avkastning från mitten av november till februari i 95 procent av fallen.

– Jag håller mig till den strategin och köper bolag som har rejäl vinsttillväxt Q4 och 2008. Till dem hör äntligen alla Schörling/Douglas-bolagen. Securitas har sett botten. Securitas Direct – när kommer budet? Securitas Systems har marknaden tolkat helt fel och Assa är en sencyklisk turnaround. Och glöm inte börsens billigaste tillväxtstory: Semcon, säger silverräven.

Även i verkstadssektorn är det rock’n’roll. ABB handlas nu på p/e 21 för 2008, samma som H&M.

– Samtidigt handlas Sandvik som har 20 procent vinsttillväxt på p/e 11. Förklara det, den som kan, säger en Biff Rydberg.

Värt att notera är också att Elux helt kollapsat och kostar under 40 miljarder.

– Det innebär att small cap-förvaltarna kan börja plocka in Lux i sina portföljer. Känns som köpläge!, säger herr Rydberg.

En annan Golvetvän, som också gillar Semcon, spår att en försäljning av affärsområdet Zpider kommer inom kort. Ett av de fem bolagen i affärsområdet är redan sålt.

– Verksamheterna har performat grymt den senaste tiden, nu är marginalen uppe i HiQ-klass och tillväxten fantastisk, säger en jaktrock från Hackett.

Semcon ska ju ha en ny vd också, men ett tips är att det dröjer till Caran-förvärvet är färdigintegrerat.

– Ordföranden Kjell Nilsson är väldigt aktiv i bolaget. Frågan är om de inte letar efter en person som har en profil som är lik hans, säger Hackett.

Och som vanligt surrar det kring spelbolagen, särskilt Boss Media och Net Entertainment. Att det var Net som närmade sig Boss i förra veckan – men fick korgen – är uppenbart, säger en lyckosam spelexpert.

– Net var på Boss men fick inget gehör. Nu är de revanschlystna, säger vår high roller.

Och hämnden låter inte vänta på sig. Net ska ha fått en order från en av Boss absolut största kasinokunder, tyska Gaming VC.

– Det betyder inte att spelarna försvinner från Boss kasinoplattform över en natt, men på sikt lär kunderna hellre spela hos Net Entertainment, som har ett vassare system. Och det är väl stor risk att Boss tappar fler kunder, säger high rollern.

Om Boss hör vi också att bolaget är på väg att få sin andra kund på det egenutvecklade affärssystemet, GMS. Kunden? Just det. Gaming VC. Lite plåster på såren, alltså. Ännu mer plåster blir det om ryktet stämmer att kunden St Minver är på väg att byta bingoleverantör till Boss Media. Det var många som trodde att St Minver äntligen skulle plocka fram plånboken och lägga bud på Boss när aktien plötsligt stoppades i förra veckan. Men inte den här gången heller.

Till sist kommer en av Golvets vänner med ett köptips. Det är det lilla bemanningsföretaget SJR, som sysslar med uthyrning av ekonomipersoner (och inte att förväxla med problemtyngda SIR).

– Bolaget växer organiskt med 50 procent och hade en rörelsemarginal på 17 procent i Q3. Dessutom ska de dela ut hela vinsten, det blir kanske 3:50 kronor per aktie. Direktavkastningen blir därmed kring 10 procent och p/e ligger på 7 nästa år. Det är klart att det ska vara en viss rabatt, det är ett litet företag. Men här talar vi om en potentiell kursdubblare, säger en randig bröstnäsduk som själv tankat aktien.

Pssst… Nu är det akademiskt bevisat att det lönar sig att läsa Börsgolvet. Ingen rök… Se sidan 10.