Fyrtal i flaggor inför Byggfaktas notering

Affärsvärldens IPO-guide har granskat Byggfakta Group inför noteringen på Stockholmsbörsen och hittat fyra flaggor.
Byggfakta IPO
Foto: Håkon Mosvold Larsen / NTB scanpix / TT
Byggfakta Group
Lista Nasdaq Stockholm
Storleksklass Miljardbolag
Börsvärde efter noteringen 16400 Mkr
Sista teckningsdag 2021-10-14

Den 15 oktober noteras Byggfakta Group på Stockholmsbörsen. Inför noteringen har Affärsvärldens IPO-guide granskat bolaget och hittat fyra flaggor, en för komplext erbjudande, en för kort finansiell historik, en för storaffär inför IPO och en för rabatterad emission tätt inpå IPO.

Vad gäller den första flaggan, för komplext erbjudande, består erbjudandet av ett fast pris, med både aktier som befintliga ägare säljer ut och aktier som nyemitteras. Därtill kan erbjudandet utökas genom en så kallad utökningsoption och sedan genom en övertilldelningsoption. Genom dessa två utökningar kan nästan 50% fler aktier säljas ut än i grunderbjudandet. Affärsvärldens IPO-guide hissar en flagga.

När det kommer till den andra flaggan, för kort finansiell historik, blir Byggfakta Group genom gjorda och planerade förvärv ett mycket större företag. Den sammanlagda bilden presenteras i en proformaredovisning för år 2020. Detta är vad vi förstår enligt kraven på prospekt, men det blir likväl svårt med bara ett års proforma att förstå den nya koncernens utveckling de senaste åren.

Vad gäller den tredje flaggan, för storaffär inför IPO, har Byggfakta Group sedan 2020 genomfört åtta förvärv och nu i samband med IPO har bolaget avtalat om ett större förvärv. Enligt presenterad proformaredovisning mer än fördubblas Byggfakta Groups nettoomsättning genom nya förvärv.

Under flaggan rabatterad emission tätt inpå IPO noteras att bolaget har genomfört flera emissioner i år där bolaget justerat för split gett ut stamaktier till kursen 4 kronor per aktie och preferensaktier (som inte splittats) till kursen 100 kronor per aktie. Även om fördelningen varit sådan att det varit större andel preferensaktier än stamaktier i emissionerna så har värdeökningen varit väldigt stor jämfört med teckningskursen i aktuell IPO. IPO-guiden hissar mot den bakgrunden en flagga.

KLICKA HÄR FÖR ATT KOMMA TILL SIDAN FÖR BYGGFAKTA PÅ IPO-GUIDEN

FLAGGOR ENLIGT AFFÄRSVÄRLDENS IPO-GUIDE

En av IPO-guidens främsta nyttor är att belysa små och stora ”flaggor” avseende erbjudandet och själva noteringen. Flaggorna gäller även börsfäighet men handlar INTE om bolagets verksamhet per se eller värderingen på aktien. De allra flesta noteringar får någon eller några flaggor.

Sista teckningsdag är torsdag den 14 oktober och teckningskursen uppgår till 75 kronor..

Bolag Status Lista Sista teckningsdag Första handelsdag Affärsvärldens analys
Haypp Group Teckningstid pågår First North 2021-10-12 2021-10-13 Lär här
Netel Holding Teckningstid pågår Nasdaq Stockholm 2021-10-14 2021-10-15 Läs här
Byggfakta Group Teckningstid pågår Nasdaq Stockholm 2021-10-14 2021-10-15 Läs här
Flat Capital Teckningstid pågår First North 2021-10-13 2021-10-20 Läs här
AutoStore Holdings Teckningstid pågår Oslo Börs 2021-10-19 2021-10-20
Medhelp Inväntar notering First North 2021-10-11 2021-10-26 Läs här
XP Chemistries Teckningstid pågår First North 2021-10-22 2021-10-29
SolidX Teckningstid pågår Spotlight 2021-10-25 2021-11-03 Lär här
Qlucore Teckningstid pågår First North 2021-10-22 2021-11-11
SHT Smart High-Tech Teckningstid pågår Spotlight 2021-10-28 2021-11-18

 

I en tidigare version gavs tre flaggor till Byggfakta. Dock reviderades antalet flaggor upp och artikeln har efter det uppdaterats.