Se alla rekommendationer

DNB Carnegie inleder uppdragsbevakning av BTS, sätter motiverat värde till 237-292 kronor

28 maj

DNB Carnegie Access inleder bevakning av konsult- och utbildningsbolaget BTS med det motiverade värdet 237-292 kronor. Det framgår av en uppdragsanalys.

I analysen medges det att BTS kortsiktiga utsikter ser något fördunklade ut. Men Carnegie tillägger också att man ser en uppsida i marginalerna genom interna initiativ vilka bör driva en solid genomsnittlig tillväxt av rörelseresultatet, ebita, med cirka 10 procent under perioden 2024-2027.

Det motiverade värdet motsvarar en multipel på 13-16 gånger på förväntade ebita i år. Den nedre änden i intervallet placerar BTS i linje med värderingen av övriga nordiska jämlikar. Men “givet BTS överlägsna marginaler och tillväxt, anser vi att en premie kan vara motiverad”, skriver Carnegie.

BTS senaste stängningskurs var 212 kronor.

BTS Group
Dela:

Kommentera artikeln

I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.

Grundreglerna är:

  • Håll dig till ämnet
  • Håll en respektfull god ton

Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.