Emissionsguiden
Emissionsguiden initierar bevakning av Initiator Pharmas företrädesemission
Initiator Pharma utvecklar läkemedelskandidater, varav huvudkandidaten pudafensin angriper erektil dysfunktion och neuropatisk smärta.
Bolaget har beslutat att ta in 56,2 Mkr genom en företrädesemission av aktier. Kostnaderna väntas bli 5 Mkr vilket motsvarar 8,9% av emissionsbeloppet.
Kapitalet ska användas till olika aktiviteter kopplade till huvudkandidaten pudafensin. Högst prioritet har klinisk prövning av pudafensin i indikationen vulvodyni, vilket är ett kroniskt smärttillstånd inom kvinnlig sexuell dysfunktion.
Teckningskursen är satt till 4 kr per aktie, vilket innebär en rabatt på 28,4% (TERP) kontra tio dagars viktad genomsnittskurs innan villkoren publicerades.
Investmentbolaget Linc tar täten
Emissionen är säkrad till 86% genom tecknings- och garantiåtaganden. Teckningsåtagandena uppgår till 15,1 Mkr (26,8% av emissionen) och har lämnats av befintliga ägare inklusive huvudägaren Linc, MAC Clinical Research samt medlemmar i styrelse och ledning.
Garantiåtagandena summerar till 33,3 Mkr (59,2% av emissionen). De som garanterar är Linc (5 Mkr) samt “ytterligare investerare”.
Garantiåtagandena är uppdelade i ett primärt garantiåtagande på 2,5 Mkr och ett sekundärt garantiåtagande på 30,8 Mkr. Detta är bottengaranti i bägge fall, men i två nivåer där det primära garantiåtagandet fungerar som en slags toppgaranti inom bottengarantin.
De investerare som ingår i det sekundära garantiåtagandet tilldelas (vid behov) aktier i första hand och därefter träder det primära garantiåtagandet eventuellt in. Ersättningen för det primära garantiåtagandet är 15% i aktier på garanterat belopp. Sekundärgaranterna får välja mellan 10% kontant eller 12% i aktier.
Initiator bedömer sig vara finansierat längre än tolv månader om emissionen tecknas till det belopp som täcks av tecknings- och garantiåtaganden.
Utspädningen för aktieägare som inte deltar i emissionen blir 20%, givet att erbjudandet fulltecknas.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om eventuella flaggor i emissionen inom kort.
Läs även:
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.