Emissionsguiden
Iconovos nyemission: Befintliga ägare växlar upp, aktien svajar
Emissionsguiden har tidigare skrivit om Iconovos företrädesemission av aktier som kan tillföra bolaget 36,6 Mkr brutto. Netto rör det sig om 30,6 Mkr efter emissionskostnader om 6 Mkr.
I samband med den föregående artikeln hissade vi två flaggor: “Kapitalbehov i trängt läge” och “Hög emissionskostnad”.
Efter en genomgång av bolagets informationsdokument hissas såväl en positiv som en ny negativ flagga.
Befintliga ägare växlar upp
Om de med bäst insyn i bolaget tecknar rejält med aktier så visar det på stark framtidstro. Det är alltså väldigt positivt när befintliga storägare och/eller nyckelpersoner åtar sig att gå in ordentligt i en nyemission.
Befintliga aktieägare inklusive insynspersoner har lämnat teckningsåtaganden på totalt 14,3 Mkr (39% av emissionen). I de flesta fall handlar det om pro rata-teckning.
Huvudägaren Gerald Engström går i bräschen med ett teckningsåtagande på 7 Mkr. Han står därtill för den klart största posten bland garantiågarna, på 15,8 Mkr.
Garantiåtagandena uppgår totalt till 22,3 Mkr (61% av emissionen) vilket innebär att emissionen är fullt säkerställd. Utöver vad som framgår i tabellen nedan består garanterna av Philip Ohlsson (1,5 Mkr), R&A Partners (1,5 Mkr) samt Maria Anderkvist (1 Mkr). Garanterna ersätts med 10% kontant på garanterat belopp.
| Samtliga teckningsåtaganden | Belopp Mkr | Andel av emission | Ägarandel före emission | Ägarandel efter emission | Garantiåtagande Mkr |
| Färna Invest (Gerald Engström) | 7,00 | 19,13% | 19,13% | 19,13% | 15,84 |
| Andra AP-fonden | 2,29 | 6,26% | 6,26% | 6,26% | – |
| Mats Leander | 1,07 | 2,93% | 0,17% | 1,83% | 0,50 |
| Cicero Fonder (Cicero Hållbar Mix) | 0,92 | 2,51% | 2,51% | 2,51% | – |
| Bolite Invest (Oscar Engellau & Erik Westerlund) | 0,63 | 1,71% | 1,71% | 1,71% | – |
| Abraxas Holding (ledamot Mats Johansson)* | 0,50 | 1,37% | 7,86% | 3,96% | – |
| Christian Månsson | 0,50 | 1,37% | 1,23% | 1,31% | – |
| Johan Wäborg (VD) | 0,50 | 1,37% | 1,18% | 1,29% | – |
| BAN Business Consulting (ledamot Berndt Axelsson) | 0,40 | 1,09% | 2,38% | 1,61% | – |
| Carl Lindgren (ordförande) | 0,39 | 1,06% | 1,06% | 1,06% | – |
| Andreas Engström | 0,07 | 0,19% | 0,00% | 0,11% | 2,00 |
| Sammanlagt: | 14,3 | 39,0% | 43,5% | 40,8% | 18,3 |
| Källa innehav: Holdings/Bolite Invest. *Ägarandel avser personligen och via bolaget Abraxas Holding. | |||||
Vi hissar även en negativ flagga, på grund av svag kursutveckling.
Aktien handlas till/under teckningskurs
Om teckningskursen inte ger en rabatt mot börskurs så saknas det incitament för investerare att teckna nya aktier. Om aktien därtill handlas ned visar det på ett stort misstroende.
God uppbackning från befintliga ägare har inte hindrat Iconovos aktie från att handlas ned under teckningskursen 1,15 kr. Den hade hållit sig stabil kring nivåerna 1,30-1,45 kr veckorna innan teckningsperioden startade, för att sedan falla tillbaka. I skrivande stund har den repat sig något och står i 1,23 kr. Men det svänger – tidigare idag noterade den 1,045 kr.
Iconovos VD Johan Wäborg meddelar att bolaget inte har någon kommentar att lämna kring aktiekursen.
Teckningsperioden startade idag den 16 maj och pågår till och med den 2 juni. Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om företrädesemissionen i samband med att utfallet kommuniceras, omkring den 3 juni.
Läs även:
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.