Duroc
Köpråd: Kursdubblaren har mer att ge
Sedan Affärsvärlden rekommenderade köp i Duroc i nr 44/2016 har aktien nästan fördubblats. Aktien är ändå inte dyr med ett p/e-tal kring 12 och en obelånad balansräkning. På ett års sikt borde aktien kunna nå 35 kronor.
I det korta perspektivet stöds tillväxten av sommarens förvärv av belgiska Bonar Agro samt kapacitetsinvesteringar inom International Fibres Group (IFG).
Givet IFG:s stora andel av koncernen blir det gamla Duroc alltmer apart, i synnerhet industrihandelsrörelsen. Avyttringar efter uppstädning skulle inte förvåna.
Aktieägare i Duroc kan också sova gott om natten då huvudägaren och storägaren Peter Gyllenhammar är en försiktig general.
”Duroc avser inte utvecklas till en finansiell schweizerost”, skrev Peter Gyllenhammar i den färska årsredovisningen, där han uttrycker sig kritiskt till serieförvärvare som med i hög grad lånat kapital bygger goodwill-berg.
Rekommendationen blir köp.
Detta är en kortversion av Behåll kursdubblaren. Prenumeranter kan logga in och läsa hela artikeln här.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
