Emissionsguiden
Realfictions nyemission: Endast 21% tecknat exklusive garanter
Teknologibolaget Realfiction Holding har publicerat utfallet för sin företrädesemission av units. Teckningsgraden exklusive garanter blev 21% varav 19% tecknades med stöd av teckningsrätter och 2% utan.
Emissionen var säkrad upp till 60,1% genom garantiåtaganden. Garanterna tecknar för 19,5 Mkr (39,2% av erbjudandet) och Realfiction tillförs 30 Mkr före emissionskostnader.
De senare var i prospektet angivna till 9 Mkr. En viss del av kostnaderna var dock beroende av utfallet, varför beloppet 9 Mkr kan antas ha gällt vid fulltecknad emission. Vad de faktiska kostnaderna och därmed nettolikviden uppgår till framgår inte.
Emissionsguiden hissade tidigare fem flaggor:
- Kapitalbehov i trängt läge
- Nyckelpersoners investering
- Hög emissionskostnad
- Dåligt garantiupplägg
- Aktien handlas till/under teckningskurs
Två retroaktiva flaggor
Vi hissar även två flaggor retroaktivt. Den ena för ”Ej fulltecknad emission”, vars generella formulering lyder:
En nyemission som inte blir fulltecknad talar för att det är något fel på bolaget eller värderingen.
Under teckningsperioden handlades Realfictions aktie genomgående under 7,50 kr vilket var teckningskurs per aktie. Sista möjliga dag att teckna stängde den på 6,58 kr. Det skrala utfallet är därför inte förvånande.
Den andra flaggan hissas för att garanterna tilldelas en stor andel:
Garanter som tilldelas aktier är ett svaghetstecken i sig plus en indikation om kommande säljtryck i aktien.
Garanternas tilldelning om units för 19,5 Mkr motsvarar 65,1% av det belopp Realfiction får in före emissionskostnader. Fenja Capital II var emissionens klart störst garant, med en post om 10 Mkr.
Totalt antal flaggor för emissionen landade därmed på sju stycken. Emissionsguiden sätter punkt för sin bevakning av kapitalanskaffningen.
Läs även:
Ny flagga i Realfictions nyemission
Fyra flaggor i Realfictions nyemission
Emissionsguiden inleder bevakning av Realfictions företrädesemission
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
