Emissionsguiden
Sju flaggor när Adverty kommer med utfallet
Adverty har publicerat det preliminära utfallet för sin företrädesemission av units. Teckningsgraden exklusive garanter blev 37,4%, varav 34,4% tecknades med stöd av teckningsrätter och 3% utan.
Garanterna tecknar 37,6% av emissionen och Adverty tillförs därmed 32,2 Mkr efter emissionskostnader om 7,3 Mkr (förutsatt att garanterna enbart väljer kontant ersättning).
I sitt prospekt meddelade Adverty att rörelsekapitalbehovet för de kommande 12 månaderna var 28,5 Mkr. Skulle samtliga garanter välja kontant ersättning räcker alltså inte pengarna för att täcka bolagets behov närmsta året.
Emissionsguiden har tidigare hissats fem flaggor:
- Kapitalbehov i trängt läge
- Hög emissionskostnad
- Dåligt garantiupplägg
- Bristfällig information
- Nyckelpersoners investering
TVÅ RETROAKTIVA FLAGGOR
Med hänsyn till utfallet hissas även två flaggor retroaktivt. Den ena för ”Ej fulltecknad emission”, vars generella formulering lyder:
En nyemission som inte blir fulltecknad talar för att det är något fel på bolaget eller värderingen.
Den andra flaggan hissas för att garanterna tilldelas en stor andel, då garanterna tar 50% av vad bolaget får in brutto:
Garanter som tilldelas aktier är ett svaghetstecken i sig plus en indikation om kommande säljtryck i aktien.
Totalt antal flaggor för emissionen landade därmed på sju och Emissionsguiden sätter punkt för sin bevakning av kapitalanskaffningen.
LÄS MER:
En ny flagga i Advertys företrädesemission
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.