Uppföljning Affärsvärldens råd
Råduppföljning: Etikett med röd prislapp
Efter ett rekordstarkt 2021 i ryggen noterade sig corporate finance-firman Västra Hamnen ifjol. I vår IPO-analys lyfte vi fram att potentiella ”toppvinster” ska värderas lågt och att bolaget i hög grad är beroende av enskilda nyckelpersoner med åtta anställda. 2022 föll intäkterna till 19,6 Mkr (45,7) medan Ebit landade på 4,3 Mkr (21,2). Aktien har fallit runt 20% från IPO och man missade inget genom att passa på noteringen.
Affärsvärlden har länge haft köpråd på kontraktstillverkare Note. När vi synade aktien ifjol behöll vi rådet och aktien i Afv-portföljen. ”Aktien värderas rätt högt jämfört med andra noterade peers. Men Note uppvisar samtidigt en stark organisk tillväxt (utfall +20% år 2022). Jämförelsetalen framöver blir tuffare”, skrev vi. I början av 2023 slopade vi köprådet och intog en neutral hållning. Note värderas nu kring 15-16x rörelsevinsten på 2023E.
Prenumerera
Har du redan ett konto? Logga in för att läsa vidare.
Premium
- Dagsfärska analyser och artiklar via nyhetsbrev
- Magasinet digitalt eller hem i brevlådan
- Över 500 aktieanalyser per år
- Unika investeringsverktyg och portföljer
- Färre annonser och en bättre läsarupplevelse
- Och mycket mer
Vill du se fler alternativ? Läs mer här