Danske Bank förväntar sig ett bra kvartal från AAK med förnyad volymtillväxt, höjer riktkursen
Danske Bank höjer riktkursen på AAK, som producerar växtbaserade specialingredienser, till 370 kronor (350) med upprepad köprekommendation.
Riktkursen höjs inför vad som förväntas bli ett bra Q3-kvartal från AAK:s sida, enligt en analys.
Förväntningarna är att rörelseresultatet, ebit, kommer att ha förbättrats med 6,2 procent till 1 214 miljoner kronor, i linje med säsongsmönster om ett svagare Q2 och ett starkare Q3. Volymerna väntas samtidigt öka med 2,5 procent, och ebit per kilogram med 3,7 procent till 2,24 kronor.
“Vi anser att det är mycket betryggande att AAK under H1 24 har kunnat återuppta volymtillväxten efter två år av volymförluster och samtidigt fortsätta att öka ebit per kg-nivån../…/..Detta ökar vårt förtroende för att den nya lönsamhetsnivån är hållbar, även med förnyad volymtillväxt”, skriver Danske Bank.
Givet den förnyade volymtillväxten till betydligt högre lönsamhet, anses AAK:s värdering vara attraktiv, enligt banken. Det påpekas att bolagets förväntade ev/ebit för 2025 är på 18,0 gånger, vilket är under femårssnittet (2018-2023) på 19,5.
AAK släpper sin rapport den 24 oktober.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.