Mips
Pareto slaktar Mips från 800 till 310 kronor
I en kommentar skriver banken att man sänker Mips riktkurs på grund av utmanande marknadsutsikter, hög värdering och byte av analytiker.
”En massiv vinstmiss i Q3 där den organiska tillväxten kom in på -50%, EBIT sjönk med svindlande 66% y/y, vilket missade konsensusförväntningarna med 54%”, skriver Pareto.
”Trots att vi förväntar oss att försäljningen av skidhjälmar dämpar fallet något under hösten och att cykelhjälmarna tar fart inför 2024, så är värderingen hög med 2023E EV/EBIT på 25,7x, givet utsikterna”.
Banken förväntar sig ett svagt Q4 för Mips med en organisk tillväxt på -47% och en EBIT-marginal på 32,1%.
”Vi sänker vår TP till 310 kr (800), motsvarande en 2023E EV/EBIT-multipel på 26,5x”.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.