Triss i flaggor inför Lucky Games notering

Den 23 juni noteras Lucky Games på First North. Inför noteringen har Affärsvärldens IPO-guide granskat bolaget och hittat tre flaggor, en för framtida kapitalbehov, en för bristfällig information, samt en för cv med plumpar.

Den första flaggan, för framtida kapitalbehov, hissas då det inte ges någon information i memorandumet om det långsiktiga finansieringsbehovet.

“Av sida 41 i memorandumet framgår av bolagets rörelsekapital behöver stärkas under den kommande tolvmånadersperioden varför IPO:n genomförs. Vidare framgår att om erbjudandet inte fulltecknas är det styrelsens avsikt att söka alternativ finansiering men mot bakgrund av att bolaget har erhållit ett villkorat godkännande för notering på Nasdaq First North Growth Market och insiderlagstiftning, är bolaget förhindrat att ge någon ytterligare information om potentiella kapitalbehov eller kapitalanskaffningar i memorandumet”, kommenterar Lucky Games VD Mads Jørgensen.

När det kommer till den andra flaggan, för bristfällig information, återfinns ingen information om emissionskostnader för aktuell IPO i memorandumet.

“Emissionskostnaden beräknas uppgå till 2,5 MSEK och kommer att framgå av bolagsbeskrivningen, vilken kommer att publiceras före att handeln i bolagets aktie inleds”, kommenterar Mads Jørgensen.

Vad gäller den tredje och sista flaggan, för cv med plumpar, försattes, enligt memorandumet, Lucky Games VD i personlig konkurs 2010 på grund av förluster under finanskrisen. Konkursen avslutades 2013. Vidare har VD varit VD för ett bolag som försattes i konkurs under 2018.

Dessutom noteras, under rabatterad emission tätt inpå IPO, att det för tre månader sedan registrerades en emission om 7,6 miljoner kronor till kursen 1,125 per aktie. Detta är inte klart beskrivet i memorandumet men vad vi förstår avsåg 2,2 miljoner kronor en kvittning av skuld till bolagets VD och övriga 5,4 miljoner kronor avsåg en riktad emission från Q4 2020 till 14 externa investerare. Aktuell IPO görs till 47% högre kurs. Det är en väsentlig skillnad.

“Sedan den aktuella nyemissionen har bolaget tagit flera steg i sin utvecklig och tillväxtresa, bl.a. i form av ny styrelse med erfarenhet från Revio och SEB. I det nyss nämnda sammanhanget bör observeras att bolagets nya styrelseordförande är Per Eriksson, tidigare vd för bl.a. Netent. Vidare har 4 nya spel lanserats och en ansökan om Btb-licens har lämnats in till maltesiska myndigheter. Slutligen har EveryMatrix Ltd investerat i bolaget genom att ha ingått teckningsförbindelser om ca 6,7 miljoner kronor inför IPO:n, samt inleder även ett partnerskap där EveryMatrix Remote Gaming Server (RGS) möjliggör för distribution av Bolagets spel på reglerade marknader, som kräver spellicens. RGS är idag licensierad i 13 jurisdiktioner”, kommenterar Mads Jørgensen.

KLICKA HÄR FÖR ATT KOMMA TILL LUCKY GAMES SIDA PÅ IPO-GUIDEN

Sista teckningsdag är onsdag den 9 juni och teckningskursen är 1,65 kronor (1 TO per 4 aktier).