Bäddat för börsfrossa

Lehman Brothers har ansökt om konkursskydd enligt Chapter 11. Därmed spelade den amerikanska regeringen betydligt tuffare mot Lehman, efter att så sent som för en vecka sedan genomfört en statlig räddningsaktion för Fannie Mae och Freddie Mac och i mars understött JP Morgans köp av Bear Stearns. Utan statligt stöd avböjde Bank of America och Barclays, som var de två största intressenterna, att köpa Lehman.

Istället har Bank of America beslutat att köpa Merrill Lynch för 50 miljarder dollar, vilket motsvarar en budpremie om 70 procent, jämfört med fredagens slutkurs. Förvärvet kommer att slutföras under det första kvartalet 2009 och banken väntar synergieffekter om 7 miljarder dollar före skatt 2012.

– Bank of America tog beslutet att man inte tänkte ta på sig den risk som är förknippad Lehman Brothers, men man måste ha dragit slutsatsen att risken inte var lika stor med Merrill Lynch, säger John Medlin, tidigare vd för Wachovia till Bloomberg News i en kommentar till affären.

För att försöka mildra spridningseffekter från Lehmans kollaps vidtog många Wall Street-firmor på söndagen åtgärder. Bland annat har en grupp av de 10 största bankerna bidragit med 7 miljarder dollar var för att upprätta en fond på sammanlagt 70 miljarder dollar för att tillgodose behovet av krediter. Även Federal Reserve tog på söndagen flera initiativ för att tillgodose extra stöd till finansmarknaderna, inklusive förbättringar av redan existerande lånefaciliteter.

Enligt New York Times ska också försäkringsjätten AIG sökt 40 miljarder dollar i övergångslån från Federal Reserve i en åtgärd framtvingad av risken för potentiella nedgraderingar från kreditvärderingsinstitut, som skulle kunna vara ödesdigra.

De amerikanska indexterminerna indikerar ett fall på över 3 procent inför eftermiddagens öppning. I Asien har det varit helgstängt under natten på de tyngre japanska börserna liksom börsen i Hongkong och de kinesiska fastlandsbörserna. Men på de marknader som var öppna var det stora fall i spåren av helgens amerikanska finansnyheter, Taiwaneiska Taiex backade 4,1 procent medan Singaporebörsens index STI backade med 3,1 procent.

Även från Europa har det kommit negativa finansnyheter. Den schweiziska storbanken UBS kan tvingas till att ta ytterligare nedskrivningar om totalt 5 miljarder dollar. Nedskrivningarna ska tas under den andra hälften av 2008. Det uppgav Sonntag Zeitung på söndagen, utan att uppge sina källor.

För svensk del har Hexagon på måndagsmorgonen skickat ut ett pressmeddelande med anledning av fredagens kraftiga börsreaktion och klargör där att bolagets prognos för året är oförändrad. Aktien föll med 14 procent på fredagen efter att bolagets vd uttalat sig om att marknaderna i Västeuropa försvagats rejält efter sommaren och då framför allt byggsektorn.

HSBC har höjt rekommendationen på Sandvik till övervikt från tidigare neutral med riktkurs 100 kronor. Därmed ser investmentbanken en uppsida på 30 procent jämfört med fredagens slutkurs. Samma analyshus har sänkt rekommendationen för Atlas Copco till neutral, från tidigare övervikt.

Handelsbanken har meddelat att det köper den danska banken Lokalbanken i Nordsjälland för totalt 810 miljoner danska kronor, vilket motsvarar en premie på 135 procent.

Semcon kan få stöd av en positiv analys i måndagens upplaga av Dagens Industri. Det skulle vara lätt att rygga för Semcon med tanke på att drygt två tredjedelar av försäljningen kommer från biltillverkare skriver Dagens Industri men ser skäl att gå mot strömmen och rekommenderar köp av aktien.

Måndagens agenda bjuder på Empire manufacturing index från USA klockan 14.30, som väntas ha sjunkit till 1,0 i september från 2,8 månaden före. Något senare, klockan 15.15, kommer industriproduktion som förväntas ha sjunkit med 0,3 procent i augusti och kapacitetsutnyttjandet som väntas ha sjunkit till 79,6 från 79,9 procent, enligt Bloomberg News prognosenkäter.

nullnullnullnull