IPO-guiden Kommentar Noteringsåret 2022
IPO-guiden: Mer miljardbolag till börsen
Åtta noteringar i maj
Aktiviteten ökade under maj med åtta stycken noteringar. Det var mer än dubbelt så många som i april i år (fyra stycken) men färre än fjolårets 12 noteringar i maj 2021.
IPO-guiden granskar alla noteringar och kategoriserar bolagen i tre storleksklasser.
- Miljardbolag – Börsvärde vid IPO i miljardklassen. Gränsen dras inte vid 1 000 Mkr utan inkluderar även något mindre bolag med väsentlig omsättning, vinst och ”mogen karaktär”.
- Småbolag – Bolag med börsvärden som är väsentligt högre än 100 Mkr men som är för små för att klassas som ”miljardbolag”.
- Mikrobolag – Mycket små bolag med börsvärden runt 100 Mkr och lägre.
Corporate-finance-firman Västra Hamnen var först ut att noteras i maj. Den finansiella rådgivaren hjälper små- och medelstora bolag att anskaffa kapital etc. Aktien är ned 8% från IPO.
Finska bolaget Arctic Blue Beverages, som tillverkar och säljer ginprodukter, noterades också. Afv var tveksamma och landade i ett teckna-ej-råd. I skrivande stund har aktien sjunkit 17% från teckningskurs.
Sensidose noterades på Spotlight. Bolaget har utvecklat ett generiskt läkemedel (Flexilev) och en doseringsapparat (MyFid) som gör att patienter med Parkinsons sjukdom kan erhålla en mer jämn medicinering. Aktien är ned 25%.
Skolon i topp
Månadens bästa notering sett till kursutveckling var Skolon. Det är ett mjukvarubolag som utvecklat en digital plattform som underlättar användandet av digitala läromedel i skolan. Aktien är upp 31% sedan noteringen i mitten av maj.
En annan IPO som handlas över teckningskursen är rekryteringsbolaget Job Solution. Intäktsmodellen består av att Job Solution tar betalt i förskott från företagen beroende på hur många intervjuer uppdragsgivare önskar. Job Solution har ingen personal som närvarar under anställningsintervjuerna utan det sköter uppdragsgivaren själv. Aktien har stigit 9%.
Vultus noterades på Spotlight. Bolaget erbjuder en plattform för effektivisering av gödsling och bevattning genom att analysera satellitbilder av odlingsfält. Aktien är ned 11% från IPO.
Månadens enda miljardnotering var bolaget 4C Group, eller 4C Strategies som de också kallas. Bolaget är en leverantör av mjukvarulösningar och rådgivning för krisberedskap och samhällssäkerhet.
Konkret kan kunderna använda bolagets lösningar för att öva olika scenarier vid tänkbara krissituationer. Kunderna utgörs av Försvar (74%), Offentlig sektor (15%) samt Företag (11%). Några exempel på kunder är svenska Försvarsmakten, amerikanska armén, Socialstyrelsen och Valmyndigheten.
Afv rekommenderade att teckna 4C Group. Aktien är upp 5% från IPO.
Sist ut att noteras under månaden var mobiloperatören My Beat. Bolaget har idag cirka 6500 kunder och omsätter ungefär 8 Mkr. My Beat är en virtuell operatör som hyr kapacitet för mobiltelefoni och mobil datatrafik i Telenors mobilnät. Målgruppen är äldre personer. My Beats emission blev inte fulltecknad (teckningsgrad 80%) och aktien föll en hel del första handelsdagen. Från IPO är aktien nu ned 39%.
Tanken var även att bolaget Inuheat skulle noteras under månaden. Bolaget utvecklar teknik för värmekläder. Styrelsen i Inuheat valde dock att avbryta noteringsprocessen då lägsta gräns (29,4 Mkr) i emissionen inte uppnåddes.
En direktnotering
I maj noterades bolaget Bellpal Holding på NGM. Belpall är ett teknikbolag som utvecklat en plattform med en algoritm som kan detektera mänskliga fallolyckor. Bellbal förvärvades via en SPAC utgiven av Dividend Sweden. I och med att inget erbjudande riktades mot allmänheten fanns heller inget prospekt för IPO-guiden att granska.
Minst en notering i juni
I juni kommer Buyersclub, som driver en medlemsklubb för e-handel, att noteras på First North. Bolaget tar in 20 Mkr i en nyemission. Teckningstiden pågår och löper till och med onsdag 8 juni.
Därutöver har bolaget Exexis sedan tidigare (20 april) meddelat att de avser notera sig på First North. Något prospekt har dock ännu inte publicerats.
Engcon till huvudlistan
Tidigare i veckan meddelade Engcon att de avser notera sig på Nasdaq Stockholms huvudlista. Engcon säljer tiltrotatorer till grävmaskiner och är världsledande inom området (45% marknadsandel). Prospektet kommer troligen att publiceras inom en vecka.
Juni 2021 var en riktig rekordmånad med hela 32 noteringar. Juni i år blir betydligt lugnare. “Noteringsfönstret” brukar vara öppet fram tills midsommar. Därefter är det semestertider och normalt sett låg aktivitet på noteringsfronten.
Det blir spännande att se om vi får se några fler noteringar innan sommaren. Gissningsvis kommer det några IPO:er till.
Läs om fler aktuella börsnoteringar på IPO-guiden
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.