Emissionsguiden
Emissionsguiden inleder bevakning av BrightBids företrädesemission
BrightBid (tidigare Speqta) erbjuder online-annonsörer digitala verktyg för att hantera sina annonskampanjer. 2024 omsatte BrightBid cirka 65 Mkr med ett rörelseresultat på -52 Mkr. Kassaflödet från den löpande verksamheten var -43 Mkr.
Bolaget har beslutat att ta in 17,7 Mkr genom en företrädesemission av aktier. Kostnaderna väntas bli 3,2 Mkr vilket motsvarar 18% av emissionsbeloppet.
Kapitalet går till rörelsekapital för produktutveckling och marknadsexpansion. Parallellt med emissionen ska BrightBid sjösätta ett kostnadsbesparingsprogram. Planen är att spara in 17-24 Mkr på årsbasis, med gradvisa effekter från Q3 2025 fram till Q1 2026 då full genomslagskraft väntas.
Teckningskursen är satt till 0,73 kr per aktie, vilket innebär en rabatt på 48% (TERP) kontra tio dagars viktad genomsnittskurs innan villkoren publicerades.
Christer Fåhraeus steppar upp
Emissionen är fullt säkerställd genom tecknings- och garantiåtaganden. Teckningsåtagandena uppgår till 5,3 Mkr (29,9% av emissionen) och har lämnats av de befintliga aktieägarna FSG Fund II (Christer Fåhraeus) och Solberget Invest.
BrightBids styrelseordförande Linus Wiebe är VD på FSG Fund II, som är huvudägare med 18,3% av aktierna. Vi kan inte lokalisera Solberget Invest i ägarlistan men det är möjligt att aktierna ägs via Movestic Livförsäkring som innehar 11,6%.
Garantiåtagandena summerar till 12,4 Mkr (70,1% av emissionen), uppdelat på en bottengaranti om 8 Mkr och en toppgaranti om 4,4 Mkr. Bottengarantierna kommer från externa investerare, medan toppgarantin lämnats av FSG Fund II.
Vi noterar att toppgarantin är en “avsiktsförklaring”, samtidigt som garantiersättningen från denna är medräknad i de totala emissionskostnaderna. Ersättningen till samtliga garanter är 12% kontant eller 14% i aktier på det garanterade beloppet.
Utspädningen för aktieägare som inte deltar i emissionen blir 40%, givet att erbjudandet fulltecknas.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om eventuella flaggor i emissionen inom kort.
Läs även:
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.